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中小企业期盼“输血”却被“抽血”

预览次数:1426???? ????发布时间:2014-12-17????
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???? “之前一年期贷款基准利率为6%,企业贷款利率一般是在基准利率上浮30%,也就是7.8%,这个融资成本企业可以承受。但实际上民营企业的融资成本一般在20%以上,有的甚至更多。”近日,一位民营企业家向记者痛陈银行融资“潜规则”层层拉高融资成本,中小企业只能在夹缝中艰难求生,有的企业不得不向民间资本市场高息融资。

  搭售保险 一年保险费数百万

  “现在中小企业的融资成本一般在20%以上,有的甚至更多,大多数成本是在中间环节被消耗了。”广西一家汽车零部件企业总经理刘钢(化名)向记者透露。

  业内人士透露,银行为了维持存贷比平衡,企业取得贷款后,一般需要将50%转为银行存款,但企业需要照付利息。这50%的款项,银行会以“承兑汇票”形式开出,“这实际是银行增加资金流动性的‘白条’,但一年下来贷款方将增加6%至8%的成本。”记者了解到,“以贷转存”,虽然被禁止了,但目前仍以潜规则方式广泛存在。

  企业以土地、厂房为抵押物向银行贷款,银行一般只能以评估价值的30%至50%放款。而如果有担保公司出担保函,就可以让银行将贷款额做到评估价值的80%。政府性的担保公司担保费一般是贷款额的4%,民营融资担保公司收费则更高,担保公司一般还要求贷款企业存入15%左右的保证金。

  一个民企业老板给记者算了一笔账:一个评估值1000万的抵押物,即便通过担保公司也只能贷款800万,除去存给担保公司15%的保证金,可用资金只剩下640万。

  银行还经营有一些理财、保险等金融衍品,放贷时会“搭车”销售。“例如银行发放一年期1000万的贷款,就会要求企业老板买15万的人身意外保险;如果企业老板出事了,银行就会受益这1000万。”刘钢表示,自己一年仅保险费就要花300万。对于银行增加收费的伎俩,因为企业处于弱势,根本就没有发言权,只能委曲求全,接受银行的种种要求。

  中国人民银行研究局首席经济学家马骏在此前召开的“中国开放新阶段高峰论坛”表示,目前我国部分地区小微企业的融资成本高达20%,甚至更高。北京大学光华管理学院金融学教授刘俏告诉记者,很多企业的融资成本在25%以上。

  “8000万过次桥,折损600万”

  “过一次桥,伤筋动骨一百天。”刘钢表示,“为贷款‘过桥’,实体企业被‘逼上梁山’,不得不向小贷公司、民间资本市场高息借款,以还银行尾账继而再次从银行贷款。

  业内人士告诉记者,目前我国银行贷款实行的是“还旧贷新”,也就是企业要将原来借款还清之后,才能再贷新款。不少企业老板表示,一期贷款到期后,企业要将原来借款全部还清后才能续贷新款,如此“大还大借”不利于维持企业正常运转;而如果贷款到期、企业又没有足够现金还贷,就必须求助“贷款公司”借钱“过桥”。

  刘钢告诉记者,以目前广西为例,向小额贷款公司借款“过桥”,一般以一周为一期,一期为2分利,两期4分利,三期6分利;而从还银行上一期的贷款到银行下一期贷款放出来,一般需要3周以上,“1000万的资金经过这一‘过桥’,60万就进了小额贷款公司。”

  “‘过桥’还款是一种在中小企业中比较普遍的现象,我们公司去年因‘过桥’损失不少。”浙江一家从事生态保护的企业负责人说,“可是为了让企业有更好的信用评级,再高的利率企业也不得不为之。”

  据银监会与央行的《关于小额贷款公司试点指导意见》规定,小额贷款公司不能吸收存款,但允许向不超过2个商业银行同业拆借不超过注册资本额度50%的资金。知情人士说,这一政策助长了小额贷款与银行的勾结,“一边是银行延迟放款速度,一边是小贷公司收取高额利息。一个资金‘过桥’过程,实体企业相当于被银行和小贷公司做了两次庄。”

  广西一家制造业企业负责人告诉记者:“上半年我有8000万的资金‘过桥’,花费了600万,这些钱跑到小贷公司去了。实体经济的钱全部被抽到这些小贷公司去了,他们抽走的都是实体企业的血液。”

  记者了解到,相当部分小企业由于抵押物等欠缺,银行借款无门只能在民间融资。“我做工程承包的,除了住房以及塔吊、推土机等机器设备,根本没有抵押物,银行也看不上我们这种企业。做工程需要垫资时,只能向‘朋友’借,刚开始借得少时月息两分还行,现在有时候三分、四分都难借到了。”一名企业家说。

  专家:超9成中小企业无法在银行融资

  刘俏说,梳理可以发现,当前“跑路”的企业老板几乎都涉及民间高息融资,也从一个方面折射出当前中小企业融资困境。

  柳州正菱集团实际控制人廖荣纳今年年初逃往境外后被国际刑警组织红色通报,涉及民间债务超过30亿。除廖荣纳之外,今年以来,曾放言收购悍马的四川腾中重工老板李炎、青岛君利豪集团老板王莉、福建天成集团董事长黄水木等企业“大亨”纷纷失联,无一例外与向民间高息融资有关。

  “造成中小企业融资难、融资贵的原因主要是融资渠道窄、信息不对称。”刘俏说,中小企业融资难是一个世界性的难题,在中国尤为突出。据统计中国中小企业有近5000万家,而超过90%的中小企业无法在银行融资,金融业的覆盖面太窄,中小企业只能寻找小贷公司、影子银行等融资途径。

  业内人士认为,应加大力度清理整顿银行业不合理收费,督促取消直接与贷款挂钩、没有实质服务内容的收费,进一步缩短贷款发放、展期、续贷等审批流程,增加中小企业贷款规模,清理不必要的资金“过桥”环节。

  新华社

  国务院常务会议今年8提融资问题

  释放什么信号?

  记者梳理发现,今年以来,国务院常务会议已经8次提及融资问题国务院常务会议如此密集提及融资问题的背后,究竟释放了什么信号?

  “当前中小企业发展遭遇挑战,融资难、融资贵等问题突出,而前述问题已经成为经济发展的重要制约因素,因此国家高度重视企业融资问题,激发实体经济活力。”北京大学光华管理学院金融学教授刘俏分析说。

  刘俏说,前三季度中国经济增长率为7.4%,要完成全年经济目标有一定的难度;工业生产者出厂价格(PPI)连续32个月同比下降,反映出企业投资信心信不足;当前地方政府由于地方债的问题,在财政支出方面也没有太大的空间。因此要通过缓解融资贵、融资难问题,为中小企业发展提供更大的空间。

  新华社

  述评

  远水解近渴

  企业境外融资的警示

  一家国内知名家电企业,年销售额近千亿元,却没从境内银行借一分钱流动资金贷款,而是每年从香港融资40亿到50亿元人民币,融资成本只有百分之二点几到三点几,大约只有境内成本一半。

  “境内融资成本太高,就算基准利率下浮30%我们都不借。国际竞争多激烈,不能因为融资成本输在起跑线上。”企业有关负责人快言快语。

  境外融资已成为部分有实力、有条件的企业,破解融资难题、降低财务成本的有效手段。特别是随着人民币跨境结算的推进,在真实贸易基础上,国家允许符合条件的企业从境外借入人民币,为境外融资打开了闸门。

  境内外融资成本的巨大反差,投资者有着切身之痛。上海赛领基金战略研究部副总监方勇,对错失一个很有前景的海外投资项目遗憾至今。在这场与国际顶尖私募基金拼抢项目的激烈竞争中,赛领因融资成本比对手高4个百分点落败。“资金成本过高,严重阻碍了我们在国际市场上的投资竞争力。” 

  值得注意的是,央行此次降息是非对称的,贷款利率降幅大于存款利率降幅,银行传统上最大的利润来源——息差的空间有所压缩。

  “实体经济和金融业的利益分配存在明显问题。小微企业平均利润率不到2%,大量利润在金融领域,国民经济的利润应当有更合理的配置。”中国发展基金会副秘书长张永伟直言。

  就我国银行业而言,与实体经济的利益分配关系通过利率建立起来,通过准入门槛来维持。然而,大银行家大业大的特性决定了,很难俯下身子全心全意服务小微。可以与小微企业同成长的民营中小银行,却又因为准入等原因发展严重不足。

  “小银行是小企业的天然盟友。美国有9万多家小银行,中国需要上万家小银行。”中国中小企业协会会长李子彬一直在呼吁,大力发展民营中小银行。

  在很多人眼里,融资就是找银行借钱,上市只有少数盈利能力强的企业能做,但实际并不应当是这样。全球电动汽车企业的翘楚特斯拉,13年中前10年亏损,但在亏损中上市,还接受了私募和风投的8次融资。

  “发达国家企业融资70%是直接融资,30%是间接融资(贷款)。中国企业是反过来的,特别是小微企业间接融资占95%。要加速发展资本市场。”李子彬建言。

  李子彬在大声疾呼金融服务好小微企业的同时,也坦承一点:濒临绝境的企业是没人理的。企业必须努力,让贷款人放心,让投资者有信心,不能总埋怨环境。

  产能严重过剩,已成为中国经济亟待消解的痼疾。进入新常态后,中国经济增长不能再过于依靠投资和房地产,不能再搞简单规模扩张。寻找新的动力,努力提升创新能力,国家要积极引导,关键靠企业自身努力。

  “企业不能再幻想忍过这一段,接下来还能像以前那样粗放扩张。”国务院发展研究中心宏观经济部研究员张立群提醒,企业应把主要精力放在提升核心竞争力上,同时应深化金融改革,双管齐下才能缓解融资难融资贵问题。新华社

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